一、全球電機(jī)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

從全球電機(jī)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，占主導(dǎo)地位的仍是 通用電氣（GE）、西門子（SIEMENS）、 ABB、東芝三菱（TMEIC）等幾家大的跨國(guó)集團(tuán)，他們掌握著世界最先進(jìn)的電機(jī)設(shè)計(jì)制造技術(shù)，尤其在大中型電機(jī)的技術(shù)上占有優(yōu)勢(shì)。

從發(fā)展的趨勢(shì)來(lái)看，國(guó)內(nèi)的電機(jī)行業(yè)近些年雖然通過(guò)合作、引進(jìn)等方式提升了設(shè)計(jì)及制造水平，但受限于國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)工業(yè)（主要為絕緣材料和電加工設(shè)備）的發(fā)展水平，受限于基礎(chǔ)研究及有限元數(shù)值分析手段的缺乏，國(guó)內(nèi)廠商與國(guó)際一流廠商還有一定差距。世界電機(jī)行業(yè)的市場(chǎng)化程度很高，競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，小企業(yè)的生存空間越來(lái)越受擠壓。目前國(guó)外企業(yè)與國(guó)內(nèi)企業(yè)在產(chǎn)品用途、產(chǎn)品性能方面的主要區(qū)別如下表所示：

占主導(dǎo)地位的是幾家大型跨國(guó)企業(yè)，通用電氣（GE）、西門子（SIEMENS）、ABB、東芝三菱（TMEIC）等發(fā)達(dá)國(guó)家寡頭壟斷嚴(yán)重，價(jià)格大幅高于國(guó)內(nèi)同類產(chǎn)品一倍以上。

從世界電機(jī)市場(chǎng)的規(guī)模來(lái)看，全球范圍內(nèi)的電機(jī)系統(tǒng)的硬件、軟件和外圍設(shè)備的總銷售份額 中，歐洲、中東和非洲總共占 37.8%，日本占 25.1%，北美占 19%，亞洲（不包括日本）占 17.2%， 其中中國(guó)就占到 12.5%。

圖表 2：2009-2017年世界電機(jī)市場(chǎng)分布（單位：%）

國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家電機(jī)市場(chǎng)呈現(xiàn)壟斷競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。以最大的歐洲市場(chǎng)為例，德國(guó)的 Siemens 公司和瑞典 ABB 公司一直處于領(lǐng)導(dǎo)地位，另外兩家骨干企業(yè)是法國(guó)的領(lǐng)導(dǎo)者 Leroy-Somer 公司和在英國(guó)市場(chǎng)占統(tǒng)治地位的 Brook Crompton 公司，這四家公司的市場(chǎng)份額超過(guò)了整個(gè)歐洲市場(chǎng) 50%以上。

圖表 3：歐洲電機(jī)市場(chǎng)企業(yè)市場(chǎng)格局

二、我國(guó)電機(jī)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

近年來(lái)，國(guó)際電機(jī)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，價(jià)格已達(dá)到幾近臨界的地步，除了特殊電機(jī)、專用電機(jī)、大型電機(jī)之外，一般通用中小電機(jī)制造企業(yè)在發(fā)達(dá)國(guó)家難以繼續(xù)立足。中國(guó)在勞動(dòng)力成本方面具有較大優(yōu)勢(shì)。

目前，我國(guó)電機(jī)行業(yè)屬于勞動(dòng)密集型加技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，大中型電機(jī)市場(chǎng)集中度較高，中小型電機(jī)市場(chǎng)的集中度較低，競(jìng)爭(zhēng)激烈。電機(jī)行業(yè)內(nèi)部存在較大的分化，上市企業(yè)、大型國(guó)有企業(yè)因資金充足、產(chǎn)能規(guī)模較大、品牌知名度較高等原因，在整個(gè)行業(yè)的發(fā)展中占據(jù)了先機(jī)，逐步擴(kuò)大了市場(chǎng)占有率。而數(shù)量眾多的中小型的、同質(zhì)化的電機(jī)生產(chǎn)企業(yè)只能分享剩余的市場(chǎng)份額，在行業(yè)內(nèi)形成“馬太效應(yīng)”，促使行業(yè)集中度有所提升，部分弱勢(shì)企業(yè)被淘汰。

另一方面，中國(guó)市場(chǎng)已成為全球企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。因此，出于效益、技術(shù)、資源、勞動(dòng)力成本等諸多方面的考慮，世界不少發(fā)達(dá)國(guó)家的電動(dòng)機(jī)制造者正在向中國(guó)轉(zhuǎn)移，不斷以獨(dú)資或合資的形式參與競(jìng)爭(zhēng)，外國(guó)公司在國(guó)內(nèi)不同形式的企業(yè)，辦事處和代理機(jī)構(gòu)也越來(lái)越多，使得國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈。世界產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，對(duì)中國(guó)的企業(yè)是一種挑戰(zhàn)，同時(shí)也是一個(gè)機(jī)會(huì)。這對(duì)促進(jìn)中國(guó)電機(jī)行業(yè)上規(guī)模、上檔次，增強(qiáng)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力以及與國(guó)際接軌來(lái)說(shuō)是一個(gè)極好機(jī)會(huì)。

圖表 4；中國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

三、2018 年中國(guó)電機(jī)行業(yè)上市公司市值排行榜

據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截止到 2018年12月28日，2018年中國(guó)電機(jī)行業(yè)上市公司總市值排名前十的企業(yè)有：江特電機(jī)、臥龍電氣、大洋電機(jī)、鳴志電器、捷昌驅(qū)動(dòng)、江蘇雷利、凱中精密、微光股份、中電電機(jī)、方正電機(jī)。值得關(guān)注的是，2018 年中國(guó)電機(jī)行業(yè)上市公司總市值排行榜主要統(tǒng)計(jì)了15家滬深上市企業(yè)的市值排名，市值超過(guò)百億元的僅1家。其中，2018年中國(guó)電機(jī)行業(yè)上市公司總市值居第一的是來(lái)自江西省的江特電機(jī)，市值達(dá)100.16 億元。臥龍電氣市值居第二，市值為億元。大洋電機(jī)市值居第三，市值為 78.22 億元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫(kù)

四、2018 年中國(guó)電機(jī)行業(yè)新三板上市公司利潤(rùn)排行榜

據(jù)榜單顯示，2018 年上半年中國(guó)電機(jī)行業(yè)共有 41 家上榜。2018 年上半年中國(guó)電機(jī)行業(yè)新三板上市公司利潤(rùn)總額排名前十的企業(yè)有：奧立思特、博威能源、微特電機(jī)、西電動(dòng)力、華新科技、浙特電機(jī)、金康精工、惠利普、正德智控、江南電機(jī)。其中，2018 年上半年中國(guó)電機(jī)行業(yè)新三板上市公司利潤(rùn)總額居第一的是奧立思特，利潤(rùn)總額為 4134.1 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 202.58%。博威能源利潤(rùn)總額居第二，利潤(rùn)總額為 3041.34 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 136.78%。微特電機(jī)利潤(rùn)總額居第三，利潤(rùn)總額為 2701.53 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 1546.28%。